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当2026年春节的年货清单里，智能机器人、AI故事机与腊味礼盒同台竞技时，一场关于“科技年味”的消费革命已悄然打响。据证券时报·数据宝独家统计，A股24只AI玩具概念股总市值突破3300亿元，今年以来平均涨幅超6%，跑赢大盘的同时，更让利亚德、星辉娱乐等6只个股涨幅突破10%。这场由“00后”父母与“10后”孩子共同投票选出的年货新宠，正以黑马之姿重塑传统消费格局。

一、年货“科技化”：AI玩具从“尝鲜”到“刚需”

春节前夕，北京某商场的智能玩具专柜前，8岁的乐乐正抱着会编程的机器人不肯松手，而他的妈妈李女士则盯着价格标签犹豫：“3999元确实不便宜，但能学编程还能陪聊天，比买套乐高值。”这样的对话正在全国各大城市上演。据京东消费研究院数据显示，2026年春节期间，AI互动玩具销售额同比增长217%，其中具备教育功能的智能机器人占比超60%，成为继“老字号”礼盒后的第二大年货品类。

资本市场的反应更为敏锐。截至2月25日，A股24只AI玩具概念股总市值达3305.04亿元，相当于一个中型白酒企业的体量。其中，利亚德以15.8%的年内涨幅领跑，其研发的AI全息投影玩具已进入多家幼儿园采购清单；星辉娱乐则凭借AI宠物机器人实现扭亏为盈，股价单月飙升12.3%。

二、业绩“逆袭战”：11家公司净利润“翻身”

在AI玩具的东风下，一批曾濒临亏损的企业迎来“第二春”。数据显示，2025年已有11家AI玩具概念股归母净利润同比增长（含扭亏为盈），利亚德、星辉娱乐、奥飞娱乐等5家公司更实现“乌鸡变凤凰”：

•利亚德：通过将微型LED技术与AI语音交互结合，其教育机器人毛利率提升至45%，2025年净利润预增189%；

•星辉娱乐：AI宠物机器人“星小宝”成为抖音爆款，单月销量超10万台，带动公司全年扭亏；

•奥飞娱乐：与字节跳动合作的AI故事机内置大模型，可生成个性化童话，预售阶段即被抢购一空。

“这不仅是玩具行业的升级，更是教育硬件的革命。”中信证券分析师指出，“AI玩具正从‘娱乐工具’进化为‘成长伙伴’，家长愿意为‘科技含量’支付溢价。”

三、机构“抢筹战”：这5只股被疯狂“种草”

在概念股狂欢背后，机构的布局路径逐渐清晰。数据显示，18只AI玩具概念股获机构“积极型”评级（含买入、增持），其中恺英网络、广和通、美格智能被超过20家机构同时覆盖，成为“香饽饽”：

•恺英网络：旗下AI游戏玩具可联动热门IP，机构预测其2026年净利润增速达65%；

•广和通：为AI玩具提供5G模组，市占率超30%，被高盛纳入“中国科技新势力”榜单；

•孩子王：布局线下AI玩具体验店，单店月均客流量超5000人次，获中金公司“强推”评级。

值得关注的是，尽管行业前景被普遍看好，但机构也警示风险：目前AI玩具行业同质化严重，技术壁垒较低，若无法持续创新，可能重蹈“智能手表”覆辙。

四、未来“科技局”：从年货到刚需的进化

AI玩具的爆发并非偶然。教育部《2026年教育信息化行动计划》明确提出“推广AI辅助学习工具”，而“三孩政策”下的新生儿红利，更为行业注入长期动力。据艾瑞咨询预测，2026年中国AI玩具市场规模将突破500亿元，年复合增长率达34%。

“现在的AI玩具就像2010年的智能手机，处于爆发前夜。”孩子王CEO徐伟宏比喻道，“未来三年，不会AI交互的玩具将像功能机一样被淘汰。”

整体来看，当AI开始“闹”新春，这场由科技驱动的消费升级，不仅改写了年货市场的竞争规则，更让一批传统企业找到“第二增长曲线”。对于投资者而言，在狂欢中保持理性，在趋势中捕捉龙头，或许才是穿越周期的终极密码。毕竟，在AI的时代里，连玩具都学会了“进化”，我们又怎能止步不前？

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